The Relationship Between Foreign Direct Investments and CDS Premiums in Türkiye: Time-Varying Causality Test (2011-2023)

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorSezal, Levent
dc.date.accessioned2026-01-24T11:55:32Z
dc.date.available2026-01-24T11:55:32Z
dc.date.issued2024
dc.departmentAlanya Alaaddin Keykubat Üniversitesi
dc.description.abstractDoğrudan yabancı yatırımlar (DYY) gelişmekte olan ülkelerin kalkınma amacı ile ihtiyacı olan fonları sağlamada önemli bir politika aracı olarak kullanılmaktadır. Sermaye yetersizliği olan ülkeler çeşitli politik, ekonomi ve hukuki düzenlemeler ile ülkelerine yabancı sermaye çekme yarışındadırlar. Bu çalışmada, Türkiye’de DYY ve CDS primleri arasındaki ilişkinin ekonometrik olarak araştırılmış ve 2011-2023 tarihleri arası aylık frekanstaki veriler arasında bir ilişkinin bulunup bulunmadığını incelemiştir. Değişkenler arasındaki ilişkileri tespit etmek için ilk olarak değişkenlerin durağanlıklarının belirlenmesi gerekmektedir. Verilere yapısal kırılmaların dikkate alındığı “Lee ve Strazicich (2003)” birim kök testleri uygulanmıştır. Değişkenler arasında nedenselliğin olup olmadığı, nedensellik ilişkisi mevcutsa yönlerinin tespit edilmesi karşılıklı olarak “Granger Nedensellik” ve “Zamanla Değişen Nedensellik” testi yöntemleriyle test edilmiştir. Çalışma sonucunda %5 anlamlılık düzeyinde DYY'den CDS primlerine ve CDS primlerinden DYY'ye doğru herhangi bir nedensellik ilişkisi bulunamamıştır.
dc.description.abstractForeign direct investment (FDI) is used as an important policy tool in providing the funds needed by developing countries for development purposes. Countries with insufficient capital are in a race to attract foreign capital to their countries through various political, economic and legal regulations. This study econometrically investigates the relationship between FDI and CDS premiums in Türkiye and analyses whether there is a relationship between the monthly frequency data between 2011-2023. In order to determine the relationship between the variables, the stationarity of the variables should be determined first. "Lee and Strazicich (2003)" unit root tests, which take into account structural breaks, were applied to the data. The determination of whether there is causality between the variables, and if there is a causality relationship, the determination of the direction of the causality relationship is tested by mutual "Granger Causality" and “Time-Varying Causality” test methods. As a result of the study, no causality relationship was found from FDI to CDS premiums and from CDS premiums to FDI at 5% significance level.
dc.identifier.doi10.29023/alanyaakademik.1407050
dc.identifier.endpage585
dc.identifier.issn2651-4192
dc.identifier.issue2
dc.identifier.startpage576
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.29023/alanyaakademik.1407050
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12868/3020
dc.identifier.volume8
dc.language.isoen
dc.publisherAlanya Alaaddin Keykubat Üniversitesi
dc.relation.ispartofAlanya Academic Review
dc.relation.ispartofAlanya Akademik Bakış
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.snmzKA_DergiPark_20260121
dc.subjectEconometric and Statistical Methods
dc.subjectEkonometrik ve İstatistiksel Yöntemler
dc.subjectTime-Series Analysis
dc.subjectZaman Serileri Analizi
dc.subjectFinance
dc.subjectFinans
dc.titleThe Relationship Between Foreign Direct Investments and CDS Premiums in Türkiye: Time-Varying Causality Test (2011-2023)
dc.title.alternativeThe Relationship Between Foreign Direct Investments and CDS Premiums in Türkiye: Time-Varying Causality Test (2011-2023)
dc.typeArticle

Dosyalar

Koleksiyon

Alanya Akademik Bakış Koleksiyonu