Warrants in Terms of Portfolio Risk Management
| dc.contributor.author | Yiğiter, Şule Yüksel | |
| dc.contributor.author | Tanyıldızı, Halil | |
| dc.contributor.author | Karagöz, Lokman | |
| dc.date.accessioned | 2026-01-24T11:55:31Z | |
| dc.date.available | 2026-01-24T11:55:31Z | |
| dc.date.issued | 2023 | |
| dc.department | Alanya Alaaddin Keykubat Üniversitesi | |
| dc.description.abstract | Warrants, which can be said to be options in essence, differ from options in that they are traded in spot markets. Warrants, which can be regarded as quite new for our country, started to be traded in the corporate products market in 2010 within Borsa Istanbul through Deutschebank. The aim of the study is to empirically reveal the possible contributions of warrants to risk management. Stocks in the hypothetical portfolio; Turkish Airlines and Kardemir Iron and Steel companies. These two stocks were chosen as they are the two stocks with the highest trading volume in the BIST 100. The time range of the portfolio is December 16, 2021-20 January 2022. Both stocks are weighted by 50%, assuming that TL 20.000 is invested in the portfolio, and the put warrants of the said stocks are included in the portfolio to cover the same date range. It has been determined that warrants are very useful financial assets for risk minimization. | |
| dc.description.abstract | Özü itibariyle opsiyon karakterli olduğu söylenebilecek olan varantlar, spot piyasalarda işlem görmesi yönüyle opsiyonlardan ayrışmaktadırlar. Ülkemiz için oldukça yeni sayılabilecek olan varantlar, 2010 yılında kurumsal ürünler pazarında Deutchebank aracılığıyla Borsa İstanbul bünyesinde alım satıma konu edilmeye başlanmıştır. Çalışmanın amacı, varantların risk yönetimi için sağlayacağı olası katkıları ampirik açıdan ortaya koymaktır. Kurulan hipotetik portföy içerisinde yer alan hisse senetleri; Türk Hava Yolları ve Kardemir Demir Çelik firmalarıdır. Bu iki hisse senedi BİST 100’de en yüksek işlem hacmine sahip iki hisse senedi olmaları sebebiyle tercih edilmiştir. Portföyün zaman aralığını ise; 16 Aralık 2021-20 Ocak 2022 tarihleri oluşturmaktadır. Her iki hisse senedi de portföye 20.000 TL tutarlı yatırım yapıldığı varsayımıyla %50 oranında ağırlıklandırılmış ve yine aynı tarih aralığını kapsayacak şekilde söz konusu hisse senetlerinin satım varantları portföye dahil edilmiştir. Ulaşılan bulgular doğrultusunda risk minimizasyonu için varantların oldukça kullanışlı finansal varlıklar olduğu tespit edilmiştir. | |
| dc.identifier.doi | 10.29023/alanyaakademik.1279200 | |
| dc.identifier.endpage | 1385 | |
| dc.identifier.issn | 2651-4192 | |
| dc.identifier.issue | 3 | |
| dc.identifier.startpage | 1373 | |
| dc.identifier.uri | https://doi.org/10.29023/alanyaakademik.1279200 | |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/20.500.12868/2992 | |
| dc.identifier.volume | 7 | |
| dc.language.iso | tr | |
| dc.publisher | Alanya Alaaddin Keykubat University | |
| dc.relation.ispartof | Alanya Academic Review | |
| dc.relation.ispartof | Alanya Akademik Bakış | |
| dc.relation.publicationcategory | Makale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı | |
| dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | |
| dc.snmz | KA_DergiPark_20260121 | |
| dc.subject | Finance | |
| dc.subject | Finans | |
| dc.title | Warrants in Terms of Portfolio Risk Management | |
| dc.title.alternative | Portföy Risk Yönetimi Açısından Varantlar | |
| dc.type | Article |
