Yazar "Kurt, Hakan" seçeneğine göre listele
Listeleniyor 1 - 4 / 4
Sayfa Başına Sonuç
Sıralama seçenekleri
Öğe Kuşak-yol projesi ülkeleri ikili ticaretinin çekim modeli ile analizi(Alanya Alaaddin Keykubat Üniversitesi / Lisansüstü Eğitim Enstitüsü, 2024) Kurt, Hakan; Uçak, Harun2013 yılında resmi olarak başlatılan Kuşak-Yol Projesi, Sovyetler Birliği'nin dağılmasından sonra Orta Asya'da oluşan güç boşluğunu doldurarak tarihi İpek Yolu'nu modern bir vizyonla yeniden canlandırmayı hedeflemektedir. Bu girişim, Çin'in hızla büyüyen ekonomisini Asya, Avrupa ve Afrika'daki pazarlarla daha etkin bir şekilde bağlamayı amaçlamaktadır. Kara ve deniz yolları üzerinden gelişmiş altyapı bağlantıları ile bölgesel ticareti ve ekonomik kalkınmayı teşvik eden proje, Çin Cumhurbaşkanı Xi Jinping'in liderliğinde şekillenmiştir. 2013'te Kazakistan ve Endonezya'da yapılan açıklamalarla 'İpek Yolu Ekonomi Kuşağı' ve '21. Yüzyıl Deniz İpek Yolu'nu içeren iki ana bileşenden oluşan BRI, dünya genelinde ekonomik işbirliğinin yeni bir modelini sunmaktadır. Çin-Moğolistan-Rusya, Yeni Avrasya Kara Köprüsü, Çin-Orta Asya-Batı Asya, Çin-Hindiçini Yarımadası, Çin-Pakistan ve Bangladeş-Çin-Hindistan-Myanmar ekonomik koridorları ile Güney Çin Denizi, Güney Pasifik ve Hint Okyanusu üzerinden Akdeniz'e ulaşan deniz rotaları, küresel ticareti dönüştürme potansiyeline sahiptir. Bu kapsamlı ağ, proje kapsamındaki ülkeler arasında ticaret dinamiklerini ve altyapı bağlantılarını temelden değiştirerek üye ülkeler için yeni ticari fırsatlar yaratmış ve küresel iktisadi entegrasyonu daha da derinleştirmiştir. Bu noktadan hareketle, çalışmamız 2002-2020 zaman periyodunda proje kapsamındaki ülkeler arasındaki ikili ticaret akımlarının temel belirleyicilerini saptayarak, üye ülke politika yapıcıları ve karar mercileri için projenin amaçlarına ulaşmada yol gösterici olmayı hedeflemektedir. Uluslararası iktisat literatüründe sıkça kullanılan yapısal çekim modelinden yola çıkarak, öncelikle logaritmik doğrusal formda kurguladığımız genişletilmiş çekim modeli panel tahmincileri ile analiz edilmiş, ardından üstel formda kurguladığımız yapısal çekim modelinin sıfır ticaret akımlarının varlığında ve hata terimlerindeki heteroskedastisiteye karşı dirençli olan Poisson pseudo maksimum olabilirlik tahmincisi ile parametre tahminleri gerçekleştirilmiştir. Ek olarak, bulguların sağlamlığını test etmek amacıyla, çalışma zaman periyodunda ikili ticaret akımlarının ticaret politikalarındaki olası değişikliklere uyumunu sağlamak için iki, üç ve dört yıl aralıklı gözlemlerden de istifade edilmiştir. Genel olarak, analiz sonuçları açıklayıcı değişkenlerin ikili ticaret akımları üzerinde topluca istatistiksel olarak anlamlı etkiler gösterdiğini ortaya koymaktadır. Uyum iyiliği ölçütleri, çalışma kapsamında kurgulanan genişletilmiş çekim modeli ve yapısal çekim modelinin bağımlı değişken varyansının önemli bir kısmını açıkladığını göstermektedir. Hem panel veri tahmincileri hem de aralıklı ve aralıksız gözlemlerle Poisson pseudo maksimum olabilirlik tahmincisi ile yapılan analizler, çok yönlü ticaret direnç terimlerinin ihracatçı-zaman ve ithalatçı-zaman sabit etkileri ile temsil edildiği ve ülke çifti sabit etkilerinin ticaret politikası değişkenlerindeki olası içsellikleri kontrol etme amacıyla model kapsamında yer aldığı spesifikasyonlarda model kurma hatası olmadığına işaret etmektedir. Farklı tahmincilerden elde edilen bulgular, ihracatçı ve ithalatçı ülke ekonomik büyüklüklerinin, ikili ticaret akımları üzerinde pozitif ve istatistiksel olarak anlamlı bir etkisinin olduğunu göstermiştir. Mesafe değişkeninin ikili ticaret akımları üzerindeki etkisi tutarlı bir şekilde negatif ve istatistiksel olarak anlamlıdır; ancak ölçülen elastikiyeti tahminci seçimine oldukça duyarlıdır. Reel efektif döviz kuru endeksi değişkeni ikili ticaret akımlarını tutarlı bir şekilde negatif etkilemektedir. Ancak, bağımlı değişken üzerindeki etkisi çoğu zaman istatistiksel olarak anlamsızdır. Ticaret partnerlerinin talep yapılarındaki benzerlik, Kuşak-Yol Projesi ülkeleri ikili ticaret akımlarını negatif ve istatistiksel açıdan anlamlı bir şekilde etkilemekte, tercihlerde benzerlik teorisini desteklemektedir. Gözlemlenebilir ticaret maliyetlerini temsil eden sınır komşuluğu ilişkisi ve ortak bir dilin varlığı, ikili ticaret akımlarını tutarlı bir şekilde pozitif etkilemektedir. Kolonyal bağların ikili ticaret akımlarının üzerindeki etkisi ise istatistiksel olarak anlamsız, pozitif ve diğer kukla değişkenlere kıyasen görece daha azdır. Dini yakınlık, ikili ticaret akımları üzerinde çoğunlukla istatistiksel açıdan anlamlı ve pozitif bir etkiye sahiptir. Nihayetinde, serbest ticaret anlaşmaları, tahminci seçiminden bağımsız bir şekilde bağımlı değişken üzerinde tutarlı, anlamlı ve güçlü bir pozitif etkiye sahiptir.Öğe Land Resources and Agricultural Exports Nexus(Sciendo, 2023) Uçak, Harun; Çelik, Saliha; Kurt, HakanResearch background: As part of the process of structural transformation that countries go through in their development journey, the relative significance of agriculture as a sector typically shrinks over time. Nonetheless, the agricultural sector maintains its significance in terms of its trade potential and global employment prospects to this day. The extant literature largely neglects the impact of countries' land resources on agricultural trade by emphasizing agricultural farm size and land productivity nexus. This justifies the exploration of the causal nexus between countries' agricultural land resources and their agricultural exports. Purpose: The study herein aims at investigating the nexus between countries' total agricultural land resources and agricultural exports for 174 selected countries over the period 1991-2019. Research methodology: Dumitrescu and Hurlin's (2012) test for Granger non-causality for heterogeneous panels is harnessed. Results: Estimation results evidence the presence of bi-directional causality (feedback) between countries' agricultural land resources and agricultural exports not only in the whole panel (1991-2019) but also in subpanels too (1991-2000, 2001-2010, and 2011-2019). Overall, the results stress the strategic importance of agricultural land as a significant determinant of agricultural exports. Novelty: Our study takes a unique approach and investigates if there is a cause-and-effect relationship between a country's agricultural land resources and its agricultural exports by relying on the implications of the factor endowment theory of trade. © 2023 Harun Uçak et al., published by Sciendo.Öğe Volatility connectedness across global e-commerce stocks(Hrvatsko Drustvo Ekonomista, 2024) Ari, Yakup; Kurt, Hakan; Ucak, HarunThis paper studies the volatility connectedness between the stock prices of e-commerce companies. For that matter, we implement the TVP-VAR-Based connectedness procedure to unearth the dynamic structure of volatilities. This approach helps us to determine the volatility spillover between assets that are risk receivers or risk transmitters. We utilize the daily log-return data of the largest e-commerce companies by market cap. The data set consists of the daily open, close, high, and low prices of stocks between 2019-01-02 and 2022-12-23. We obtain the volatility of stocks using the Garman-Klass range-based approach. The findings reveal that the average total connected index is relatively high by 65.45%, which means that the forecasting error variance in the variables is due to the transmission and connectedness between these variables. Furthermore, net pairwise directional connectedness results evidence that the most dominant stock is Amazon within the network. Ultimately, we find the strongest bilateral volatility interconnectedness to occur between the stocks of Alibaba and Jingdong Mall.Öğe Volatility Spillovers Among EAGLE Economies: Insights from Frequency-Based TVP-VAR Connectedness(Mdpi, 2025) Ari, Yakup; Kurt, Hakan; Ucak, HarunThis study aims to reveal the network connectedness between the volatilities of Emerging and Growth-Leading Economies (EAGLEs) stock exchanges with the frequency-based TVP-VAR connectedness approach. Connectedness results were obtained in short (1-5 days) and long (5-inf) period frequencies among the volatilities obtained with the Garman-Klass volatility estimator. According to the dynamic TCI results, connectivity peaked during the COVID-19 and Russia-Ukraine War periods. BVSP is the most dominant transmitter of the network and spreads the most effect to the emerging markets. As a result of the pairwise metrics, SSE has the lowest values and is positioned as a relatively independent market in the network. In particular, SSE has almost no connection with BIST in the short term, while it has a more significant effect on BIST in the long term. Moreover, the connectedness metrics show that MOEX is in a neutral position in the network and is largely affected by its internal dynamics.
