Yazar "Akbulut, Nesrin" seçeneğine göre listele
Listeleniyor 1 - 5 / 5
Sayfa Başına Sonuç
Sıralama seçenekleri
Öğe Time-Varying Network Connectedness Between the Organizational Ecology of Transportation and Storage Firms and Macroeconomic Variables(Sciendo, 2022) Tuncer, Murathan; Akbulut, Nesrin; Turhan, Miraç Savaş; Arı, YakupResearch background: Environmental factors are not adequately addressed in organizational ecology studies. At the same time, it is known that the theory has not received enough attention except for North America, which is the emerging point. Purpose: We aim to examine macroeconomic connectedness between the organizational ecology of transportation and storage firms and macroeconomic variables such as price and production indexes. Research methodology: This paper discusses the relation among the following variables within the framework of macroeconomic connectedness via organizational ecology theory. The variables are FOUNDINGS, DISBANDINGS, TRNSP-CPI, PPI IPI and ENERGY. We use the TVP-VAR based Diebold-Yllmaz Connectedness approach in the analysis of the data. Results: DISBANDING is the net transmitter throughout the entire period. FOUNDING is mainly a net shock receiver during the COVID-19 period and transmitter in other periods. TRANS-CPI and PPI are risk receivers throughout the entire period, and even the shocks they transmit increased in the post-2018 period. ENERGY and IPI are in shock receiver status throughout the entire period. The received shocks of IPI from others have decreased with the effect of the lockdown experienced during the COVID-19 period. Novelty: The investors can hedge against risk by looking at industry production capacity and the number of firm closures, considering the net bilateral link between the indices, and calculating the appropriate time period for establishing a firm. Connectedness indices vary considerably over the sampling period, which indicates that investors must dynamically adjust their position in the industry. © 2022 Murathan Tuncer et al., published by Sciendo.Öğe Türkiye’de İşgücü Piyasasının Dışında Kalan Kesim Üzerine Bir İnceleme(2023) Akbulut, NesrinTürkiye’de aktif nüfusun yaklaşık yarısı işgücü piyasasının dışında bulunmakta ve bunların büyük bölümü kadınlardan oluşmaktadır. Bu durum, literatürde yapılan çalışmaların genellikle kadınların işgücüne katılımına odaklanmasına, işgücünün dışındakilerin ise göz ardı edilmesine neden olmuştur. Buradan hareketle bu çalışmada, 2005-2022 döneminde Türkiye’de nedenlerine göre işgücünün dışındakilerin durumu betimsel olarak incelenmiştir. Ayrıca, Covid-19 salgınının Türkiye ve bazı AB ülkelerde işgücünün dışındaki kesim üzerindeki etkileri ortaya konmuştur. İncelemeler sonucunda genellikle işgücü sayısındaki artışla birlikte işgücünün dışında bulunanların sayısının da arttığı gözlenmiştir. Demografik olarak ev işeriyle uğraşanların tamamının kadınlar olduğu, başlangıç dönemlerinde eğitim altındakilerin çoğunlukla erkeklerden sonraki yıllarda ise kadınlardan oluştuğu, emeklilerin ise genellikle erkekler olduğu belirlenmiştir. Yaşa göre, ev işleriyle uğraşanların daha çok 40-59; eğitim altındakilerin çoğunlukla 15-24 yaş aralığında olduğu ve son yıllarda ileri yaşlardakilerin de eğitime katıldığı gözlenmiştir. Emeklilerde 40-59 yaş aralığındaki emekli sayısının genellikle azalarak yoğunluğun 60 yaş üzerine kaydığı görülmüştür. Eğitim düzeyi dikkate alındığında, ev işleriyle uğraşanların büyük oranda lise altı eğitimlilerden oluştuğu, ayrıca ev işleriyle meşgul yükseköğretim düzeyindeki bireylerin sayısının arttığı dikkat çekmektedir. Salgının etkisi açısından ise en yüksek oran Türkiye’de olmakla birlikte tüm ülkelerde işgücünün dışına çıkanların sayısının arttığı; salgından sonra AB ülkelerinde işgücünün dışına çıkanların neredeyse tamamının, Türkiye’de ise sadece %42’sinin işgücüne geri döndüğü belirlenmiştirÖğe TVP-VAR FREQUENCY CONNECTEDNESS ANALYSIS ON CPI-BASED MONTHLY REAL RETURN VOLATILITY OF FINANCIAL INVESTMENT INSTRUMENTS(Sveuciliste Josipa Jurja Strossmayera & Osijeku, Ekonomski Fak, 2024) Akbulut, Nesrin; Akturk, Berkay; Ari, YakupPurpose: This study explores volatility transmission among the real returns of financial investment instruments, using the Diebold-Yilmaz approach and data from the Turkish Statistical Institute. The dataset includes monthly real return rates of instruments like Gross Interest Rate (GIR) for deposits, ingot Gold (GOLD), Istanbul Stock Exchange 100 Index (BIST-100), United States Dollar (USD), Euro (EUR), and Government Domestic Debt Instruments (GDDI) from January 2005 to April 2023. Methodology: Real return rates were adjusted using the Consumer Price Index (CPI). Absolute values of real returns served as volatility proxies. To evaluate volatility spillover among these instruments, the Time- Varying Parameter Vector Autoregressive (TVP-VAR) frequency connectedness approach was utilized. Results: The average of the Total Connectedness Index (TCI) suggests 40.37% of error variance in investment instruments is due to network connectedness, with short-term and long-term values at 33.95% and 6.41%, respectively. Dynamic TCI values spiked during events like the 2008 crisis, 2018 and 2021 exchange rate shocks, and COVID-19. USD and EUR consistently caused net volatility spillovers, GOLD in the long run, GDDI in the short run and aggregate. GIR was most impacted by network shocks. The study also examined the Net Pairwise Connectedness Index (NPCI) to identify dominant instruments in the network. Conclusion: The findings show the interdependencies and significant roles of particular investment instruments in the transmission of volatility, offering insights for portfolio diversification and risk management.Öğe TVP-VAR FREQUENCY CONNECTEDNESS BETWEEN THE FOREIGN EXCHANGE RATES OF NON-EURO AREA MEMBER COUNTRIES(Sciendo, 2023) Akbulut, Nesrin; Arı, YakupResearch background: The main purpose of monetary integration between EU countries is to eliminate excessive fluctuations in exchange rates. High volatility in exchange rates can cause various negative economic and financial effects, especially during periods of economic shocks. In addition, estimating the volatility between currencies and their interactions is of great importance for effective portfolio management. Purpose: The objective of this research is to scrutinize the transmission of volatility between the currencies of those European Union nations that do not participate in the EURO area, focusing on the exchange rate parity of the US Dollar with seven non-EURO zone currencies. Research methodology: Daily volatility in exchange rates was calculated using the Garman-Klass-Yang-Zhang (GK-YZ) method. To investigate the connectedness between these volatilities, we used the Time-Varying Parameter Vector Autoregression (TVP-VAR) frequency connectedness approach. Results: The Average Total Connectedness Index exhibits a significant degree of connectedness of approximately 71.84%. The Net Total Directional Connectedness Index indicates that the CZK, DKK and RON exchange rates are net beneficiaries in aggregate and in a longer term perspective, whereas the DKK, HUF and PLN exchange rates are net beneficiaries in a shorter term horizon. In the context of major global events such as the onset of the COVID-19 outbreak in March 2020 and the start of the Russia-Ukraine conflict in February 2022, it could be observed that the dynamic Total Connectedness Index exhibited a substantial increase, both overall and from a long-term perspective, corroborating theoretical expectations. According to the Net Pairwise Directional Connectedness index, the highest bilateral connectedness overall and in the short run was between DKK and RON, while in the long run between BGN and DKK. Novelty: Examining the connectedness of currencies is of great importance for investors doing business with foreign currency, international cooperation and policies, risk management and portfolio management. Determining the connectedness in different frequency (short and long-term) ranges provides important information for hedging risk. In addition, the bilateral connectedness between currencies is a guide for effective portfolio diversification. © 2023 Sciendo. All rights reserved.Öğe WAGNER KANUNU VE KEYNESYEN HİPOTEZ KAPSAMINDA TÜRKİYE’DE KAMU HARCAMALARI EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİ(2023) Akbulut, Nesrin; Basoglu, AykutBu çalışmada, Türkiye’de kamu harcamaları ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki Wagner kanunu ve Keynes hipotezi kapsamında incelenmiştir. 2006:1-2021:4 dönemine ait verilerden yararlanarak değişkenler arasındaki ilişki Engle-Granger eşbütünleşme testi ve Granger nedensellik testi ile araştırılmıştır. Çalışmada kamu harcamalarını temsilen toplam kamu harcamaları, cari harcamalar, transfer, yatırım, savunma, eğitim, sağlık ve sosyal koruma harcamaları tercih edilmiş olup değişkenlerin her birinin ekonomik büyüme ile ilişkisi ayrı ayrı incelenmiştir. Engle-Granger eşbütünleşme testinden elde edilen sonuçlarına göre ekonomik büyüme ile toplam kamu harcamaları, cari harcamalar, transfer ve sosyal koruma harcamaları arasında eşbütünleşme ilişkisi olduğu belirlenmiştir. Hata düzeltme modelinden elde edilen bulgular harcama türüne göre değişmekle birlikte hem Wagner Kanunu hem de Keynes hipotezinin geçerli olduğunu göstermektedir. Granger nedensellik testi sonucuna göre ise kısa dönemde yalnızca eğitim ve yatırım harcamaları için Keynes hipotezi doğrulanabilmiştir.
