Dünya Petrol, Kömür ve Doğal Gaz Fiyatları ile BİST Elektrik Endeksi Arasındaki Nedensellik İlişkisi ve Oynaklık Yayılımı
Özet
Bu çalışmanın amacı, dünya petrol, kömür ve doğal gaz fiyatlarındaki
değişikliklerin düzeltilmemiş ve piyasa faiz oranına göre düzeltilmiş BIST
elektrik endeksinin getirisine etkisinin 17 Mayıs 2010 – 29 Mayıs 2020 dönemi
için araştırılmasıdır. Değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisi Granger
Nedensellik testi ile, oynaklık yayılımı ise GARCH (1,1) ADC ve BEKK
yöntemleri ile incelenmiştir. Analiz bulgularına göre, BIST 100 endeksi
getirisi ile dünya petrol ve kömür fiyatlarındaki değişikliklerin düzeltilmiş
BIST elektrik endeksi getirisi üzerinde güçlü bir oynaklık yayılma etkisi
vardır. Buna karşın, dünya doğal gaz fiyatlarındaki değişikliklerin BIST
elektrik endeksi getirisi üzerinde gerek nedensellik gerekse oynaklık yayılımı
açısından bir etki tespit edilmemiştir.
Kaynak
Alanya Akademik BakışCilt
6Sayı
1Bağlantı
https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1603280https://hdl.handle.net/20.500.12868/1835